CDFI abbandona il prestito di cambio tra le domande sulle origini

May 26, 2023

Il Change Lending, originatore non bancario, ha apparentemente perso la certificazione da parte del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti per emettere mutui non qualificati per mutuatari svantaggiati.

Secondo un rapporto di Barron's Friday, l'istituto di credito non è incluso nell'elenco aggiornato delle aziende certificate dal Fondo finanziario per lo sviluppo comunitario. La società, fondata dal banchiere Steve Sugarman, è stata accusata in una causa di giugno di aver descritto in modo errato i mutuatari che serve.

L'istituto di credito, la cui società madre è The Change Company CDFI, non ha risposto alle richieste di commento venerdì pomeriggio. Il Fondo CDFI ha rifiutato di commentare.

Il governo certifica che i CDFI servono le comunità nere, ispaniche e a basso reddito e consente ai finanziatori di essere esentati da determinate normative, come la regola sulla capacità di rimborso del Consumer Financial Protection Bureau. I finanziatori "no-doc", che non devono raccogliere la documentazione sul reddito del mutuatario, sono tenuti a fornire al Tesoro i dati per dimostrare che il 60% dei loro prestiti, sia in numero che in volume in dollari, sono conformi agli obiettivi CDFI.

Grazie alla certificazione CDFI dal 2018, Change Co. è diventata uno dei maggiori originator non QM della nazione, con un volume di 4,2 miliardi di dollari lo scorso anno.

Un ex dipendente della Change Co. che ha intentato causa a giugno in un tribunale della California afferma di avere la documentazione che dimostra che la società stava "descrivendo in modo errato la razza, l'etnia e il livello di reddito dei mutuatari". La denuncia sostiene inoltre che l'istituto di credito ha rilasciato false dichiarazioni agli acquirenti dei suoi titoli garantiti da ipoteca. The Change Co. a giugno ha annunciato una cartolarizzazione da 307 milioni di dollari dei suoi mutui immobiliari.

Un'indagine di Barron ha rilevato che nel 2022 la società non è riuscita a soddisfare i suoi requisiti di prestito sottoserviti, sebbene abbia dichiarato alla pubblicazione che stava superando i suoi requisiti. Il rapporto di Barron ha anche rivelato affari di Change con ricchi mutuatari, incluso l'attore Johnny Depp.

La pubblicazione rileva inoltre che l'istituto di credito ha rimosso i loghi e i riferimenti CDFI dal suo sito web.

Il fondatore dell'azienda, Sugarman, era l'ex presidente e amministratore delegato di Banc of California prima di dimettersi nel corso di un'indagine della Securities and Exchange Commission nel 2017. All'inizio di questa settimana ha pubblicizzato il massimo status di non-QM di Change Lending in un post su LinkedIn e due settimane fa ha pubblicato un'apparente difesa contro alcune delle accuse di prestito, suggerendo che il prestatore stava soddisfacendo i requisiti CDFI.

"Crediamo che i mutuatari neri e ispanici/latini meritevoli di credito dovrebbero ottenere esattamente gli stessi prestiti dai ricchi mutuatari bianchi", ha scritto. "Il cambiamento non discrimina... serve tutti coloro che ne hanno i requisiti."